Il tempo libero a Capovalle offre numerose occasioni di divertimento e di relax. Il paese dispone a questo proposito di un ragguardevole insieme di attrezzature e impianti sportivi: campo da calcio, da tennis, di pattinaggio a rotelle, di pallavolo, di pallacanestro e di bocce, tutti provvisti di illuminazione notturna. Parchi giochi attrezzati soddisfano la voglia di giocare dei bambini, dispensano pause gradite ai genitori in vacanza.
La società sportiva Audax s.c. e il gruppo alpini organizzano gare di sci di fondo su Monte Stino (le piste hanno omologazione Nazionale); nel periodo estivo hanno luogo gare competitive di Skiroll e mountainbike. I pittoreschi dintorni di Capovalle offrono inoltre molteplici passeggiate. Le più interessanti fra queste certamente sono quelle a Vantone sul lago d'Idro e a Mandoal, terrazza sul lago con vista tra il resto delle valli Giudicarie fino all'Adamello.
Bella l'esursione al Santuario della Madonna di Rio Secco, al Passo della Fobia, Coccaveglie, Cavacca, Vicì, Cola (lago artificiale), frazioni della Valvestino ed ex-territori dell'impero Austroungarico, a Monte Stino con il museo dei reperti bellici e la chiesetta degli alpini.
